Phim "Nhật Nguyệt Thần Kiếm (Phần 2)" tiếp tục câu chuyện sau khi hai nhân vật chính, Nhật Đồng (Quách Tấn An) và Nguyệt Đồng (Trương Vệ Kiện) cùng nhau tiêu diệt Ma Tôn. Họ chuẩn bị cho hôn lễ với Cừu Tinh Tinh (Dương Linh) nhưng lại bị Hà Yêu phá hoại, bắt cóc Tinh Tinh. Mặc dù Nhật Đồng đã cứu được Tinh Tinh, nhưng chiếc khóa vàng trên chân cô vẫn là một trở ngại lớn. Bộ đôi Nhật và Nguyệt quyết định tìm cây búa vàng để phá khóa, trên đường họ gặp Đoàn Phi (Ngô Khởi Minh) và nhanh chóng tìm được cây búa. Tuy nhiên, Hà Yêu lại lợi dụng tình huống này để giải thoát cho Yêu Vương. Sau đó, Nguyệt đem lòng yêu Liễu Tiểu Điệp, trong khi Đoàn Phi lại ghen tị với tình cảm giữa họ. Khi phát hiện Tiểu Điệp là yêu quái, Nhật một mực muốn tiêu diệt nhưng đã bị Nguyệt can ngăn. Họ cùng Tinh Tinh tập luyện để tẩy trừ ma khí cho Tiểu Điệp, nhưng lại vô tình khiến linh hồn của hai người hoán đổi cho nhau, dẫn đến nhiều tình huống dở khóc dở cười. Mọi chuyện tưởng chừng như yên bình khi Đại Hiệp Yến Phiên Tiên mang một nàng công chúa Miêu Cương giống Tiểu Điệp để chuyển linh hồn cho cô. Tuy nhiên, yên bình không kéo dài lâu, khi Đoàn Phi dẫn một đám yêu ma tấn công, lợi dụng sự yếu đuối của Nguyệt và sự trở lại của Yêu Vương, tất cả tạo nên một cuộc chiến sinh tử để báo thù. Sự phức tạp trong tình cảm và mâu thuẫn giữa các nhân vật khiến cho câu chuyện trở nên kịch tính hơn bao giờ hết.
